什么是影子銀行?影子銀行的特點(diǎn)有哪些?

什么是影子銀行?

根據(jù)相關(guān)金融穩(wěn)定委員會(huì)的定義，影子銀行說的是那些在銀行業(yè)監(jiān)管體系之外，可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利的信用中介體系(其中包括各種相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng))。影子銀行會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素有期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換以及高杠桿四個(gè)方面。

中國的“影子銀行”不是個(gè)別機(jī)構(gòu)。比如不受監(jiān)管、資金流向隱蔽的一些貸款機(jī)構(gòu)，就是“影子銀行”。幾乎是監(jiān)管最嚴(yán)的銀行，其未納入信貸業(yè)務(wù)的銀信理財(cái)產(chǎn)品也是“影子銀行”。“影子銀行”主要有三種形式:銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品以及民間借貸。

影子銀行的分類

1、影子銀行:首先就是影子銀行本身，主要參與者是投資銀行、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、SIV以及貨幣市場(chǎng)基金;

2、采用影子銀行方法的傳統(tǒng)銀行:這些銀行仍處于監(jiān)管之下，同時(shí)可以獲得央行的支持，但也對(duì)部分業(yè)務(wù)應(yīng)用了影子銀行的方式;

3、包括一些影子銀行的工具:可以讓機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加杠桿、逃避監(jiān)管的金融衍生品。

影子銀行的特點(diǎn)有哪些?

1、交易模式采用批發(fā)形式，有別于商業(yè)銀行的零售模式。

2、進(jìn)行不透明的場(chǎng)外交易。影子銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)非常復(fù)雜，而且鮮有公開的、可以披露的信息。這些金融衍生品交易大都在柜臺(tái)交易市場(chǎng)進(jìn)行，信息披露制度很不完善。

3、杠桿率非常高。由于沒有商業(yè)銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營。

4、影子銀行的主體是金融中介機(jī)構(gòu)，載體是金融創(chuàng)新工具，這些中介機(jī)構(gòu)和工具充當(dāng)了信用中介功能。

5、由于影子的負(fù)債不是存款，主要是采取金融資產(chǎn)證券化的方式，最初目的是要分散風(fēng)險(xiǎn)，因此，不受針對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，存在管制套利的行為。