外匯頭寸是什么意思？外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因

外匯頭寸是什么意思?

外匯頭寸指在銀行外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的賬戶(hù)中的外幣收入和支付的資金數(shù)額;指在銀行中支付的資金金額，當(dāng)買(mǎi)入和賣(mài)出的金額大約等于買(mǎi)入金額或金額時(shí)買(mǎi)入的金額大于賣(mài)出在與客戶(hù)的一次外匯交易中，在一定時(shí)間段內(nèi)持有的外匯余額，所以外匯頭寸也可以稱(chēng)為外匯持股。

“頭寸”一詞在中國(guó)歷史上是商業(yè)用語(yǔ)，最初是指金錢(qián)。在外匯業(yè)務(wù)中，用于表示各種外幣購(gòu)買(mǎi)的盈余或不足以及賣(mài)出的數(shù)量。銀行根據(jù)每天不同類(lèi)型、不同時(shí)期的各種外匯交易，將當(dāng)天可以到賬或需要支付的各種外匯金額匯總成一個(gè)外匯頭寸表觀察收入。付款是否平衡。

頭寸通常可以分為多頭寸、空頭寸和凈頭寸。

1.多頭是看好后市趨勢(shì)，認(rèn)為會(huì)上漲，所以看好匯價(jià)。即交易者在某價(jià)位開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入后，等待匯價(jià)上漲至看漲目標(biāo)，然后賣(mài)出平倉(cāng)(等價(jià)買(mǎi)入和賣(mài)出)。

2.空頭頭寸是指交易者對(duì)市場(chǎng)情況持看跌態(tài)度的頭寸賣(mài)出的倉(cāng)位。他認(rèn)為一對(duì)貨幣會(huì)下跌，因此對(duì)外匯投資持看跌態(tài)度。即在賣(mài)出某價(jià)位持倉(cāng)后，等待匯價(jià)跌至看跌目標(biāo)，然后買(mǎi)入平倉(cāng)(買(mǎi)入等于賣(mài)出)。

3.凈頭寸。市場(chǎng)通常將凈交易頭寸稱(chēng)為凈頭寸，交易者通過(guò)賣(mài)出/買(mǎi)入此前交易者的買(mǎi)入/賣(mài)出頭寸對(duì)進(jìn)行了結(jié)，剩余頭寸為凈頭寸。

如果收入超過(guò)支出，則為多頭頭寸，如果支出超過(guò)收入，則為空頭頭寸。空頭頭寸是債務(wù)，多頭頭寸是債權(quán)。多空頭寸均為“未平倉(cāng)頭寸”，也稱(chēng)為“風(fēng)險(xiǎn)頭寸”，可能會(huì)因匯率波動(dòng)而蒙受損失。

外匯頭寸的產(chǎn)生原因：

1、在銀行的外匯業(yè)務(wù)中，客戶(hù)將進(jìn)行外匯交易。外匯交易多頭頭寸是債權(quán)，需要一定的時(shí)間，由此產(chǎn)生的時(shí)間差使銀行保持外匯頭寸。

2.在外匯業(yè)務(wù)的外匯業(yè)務(wù)中，當(dāng)價(jià)格對(duì)銀行方有利時(shí)，銀行方也會(huì)買(mǎi)外匯和賣(mài)出操作以獲得最大收益，因此相同的時(shí)差使銀行保持外匯頭寸。

外匯頭寸調(diào)整非常重要。銀行一旦債權(quán)債務(wù)不平衡，將承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)。資金過(guò)剩和短缺的問(wèn)題，將進(jìn)一步影響銀行的正常運(yùn)營(yíng)。在判斷匯率走勢(shì)時(shí)，市場(chǎng)持倉(cāng)的累計(jì)數(shù)量也可以作為判斷的重要依據(jù)。頭寸方案的調(diào)整需要根據(jù)常規(guī)因素、季節(jié)性因素和制度因素等。