缺口分析和久期分析是什么？衡量市場風險的常用方法有哪些？

缺口分析和久期分析是什么?

缺口分析和久期分析是衡量市場風險的常用方法。

缺口分析和久期分析是利率變動敏感性分析的方法之一。久期分析的是衡利率變動對銀行經濟價值的影響。缺口分析是比較初級和粗糙的利率風險度量方法，久期分析是比缺口分析方法更高級的利率風險度量方法。

缺口分析(cap analysis)——衡量化利率變化對銀行當期收益影響的一種方法，具體來說，它將根據重新定價周期，資產和負債被劃分為不同的時間段。然后將資產負債的差額加到表外頭寸得到缺口，再乘以假設的利率變化得到這個利率變化對凈利息收入的影響。相關缺口理論請點擊鏈接查看。

久期分析(Duration analysis)-一種衡量衡利率變化對銀行經濟價值影響的方法，具體而言

即給各期缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后匯總各期加權缺口，從而估算出給定的微小(通常小于1%)利率變動對銀行經濟價值可能產生的影響

一般來說，金融工具的到期日或距下一個重新定價日的時間越長，到期日前支付的金額越多。較小持續時間的絕對值較高，表明利率變動會對銀行的經濟價值產生較大影響缺點，仍然不能反映基準風險和利率的實質性變化。因為持倉價格和利率的變化不可能是近似線性的，所以久期分析的結果不再準確。

衡量市場風險的常用方法有哪些?

1.流動性資金缺口：主要指流動性資金的充足程度和資產/負債的匹配程度。這代表著銀行是否有能力籌集足夠的現金來滿足未來的支付需求。

2.VaR:資產負債表中待售資產和交易資產(以公允價值計量)的風險價值。

3.杠桿率：通常根據監管要求和內部確定的指標計算杠桿率。風險資產通常采用各種方法和規則進行加權，加權結果除以權益。根據計算結果，高風險資產將被分配較大的資本權重，而低風險資產將被分配較低的資本權重。

還有敏感性分析(sensitivity analysis)——在保持其他條件不變的前提下，對單個市場風險因素的研究。金融工具或投資組合的收入或經濟價值變化的可能影響。

外幣敞口分析——衡匯率變動對銀行當期收入的影響

在敏感性分析中，不需要考慮和計算所有的不確定因素，而是根據方案的具體情況，選擇幾個變化可能性較大、對經濟效益目標值影響較大的因素。例如：產品價格變化、產出規模變化、投資金額變化等。或者縮短工期，延長生產周期等。這會對方案的經濟效益產生影響。