夏普比率計(jì)算公式是什么？夏普比率有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

夏普比率計(jì)算公式是什么?

夏普比率=(Rx_Rf)/StdDevRx

夏普比率(SharpeRatio)，又被稱為夏普指數(shù)---基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)的大小在決定組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率就是一個(gè)可以同時(shí)對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)績(jī)效評(píng)估的不利影響。

夏普比率就是一個(gè)可以同時(shí)對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。

夏普比率有什么優(yōu)缺點(diǎn)?

優(yōu)點(diǎn)：

容易理解使用，計(jì)算簡(jiǎn)單。

?夏普比率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可用于比較不同的資產(chǎn)類別。比如，您不僅可以使用它來(lái)比較不同的股票，還可以使用夏普比率來(lái)比較公司債券undefined與黃金投資undefined。夏普比率越高，您的投資回報(bào)就越高。

缺點(diǎn)：

夏普比率用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)，歷史不代表未來(lái)，準(zhǔn)確性不高。

僅使用標(biāo)準(zhǔn)差可能難以量化風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)分布正態(tài)分布undefined，則標(biāo)準(zhǔn)差可以正確量化投資undefined風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果風(fēng)險(xiǎn)分布不規(guī)則，則標(biāo)準(zhǔn)差可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。

夏普比率不區(qū)分上行波動(dòng)和下行波動(dòng)，往往上行波動(dòng)有利于投資者。可能會(huì)誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤的選擇。

夏普比率沒(méi)有剔除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。投資組合多樣化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者將無(wú)法因承擔(dān)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而獲得任何額外的回報(bào)。夏普比率使用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，而不是β。